建平研究室

      五、投资机会与建议

（一）建议

对运营商的建议：

根据自身实力，选择合适的商业模式；

有所为，有所不为，不压迫产业链，不追求对产业链的通吃，繁荣整个产业的同时降低运营风险。

为用户提供差异化服务，而不是单纯依靠所谓的杀手级应用。针对消费者的差异化需求，推出了各种业务，提供一站式服务，力求移动多媒体世界尽在用户的手掌中。

对设备商的建议：

加大研发投入，向产业链上游渗透；

抓住运营商终端定制这一机会；

成立企业联盟，提高专利谈判中的话语权。

对SP的建议：

两方面的内容：

首先是SP要努力改善自身，适应环境。SP要认识到增值业务将成为信息行业新的增长点，并且担负起信息业创新的重要责任，尤其是在3G商用以后，增值业务的繁荣会直接影响到整个移动通信产业的发展。因此，SP要深刻认识这一点，要求及早构建SP行业的良好政策环境，促进业务、商业模式的创新。同时，SP行业与消费者密切相关，SP的社会表现将直接影响到信息产业的公众形象。SP应该组织建立行业自律组织，整个行业团结起来弥补先天缺陷的绝好方式。对内，可以规范企业行为，协调企业间争端，提供交流平台，提供合作机会；对外，可以扩大谈判实力，增强行业竞争力。

其次是加强自身竞争力。SP的内在竞争力是“转型”能否成功的决定因素，在这一点上，SP和传统企业没有本质区别，都必须在拥有自身资源和核心竞争力的基础上，选择具有市场潜力的发展方向。事实上，SP的转型机会非常多，主要方向有以下三种：

综合型门户类SP：虽然SP在运营商和CP的双重挤压下，其存在的意义遭到质疑，但是运营商完全与CP直接联手的模式也并非完美。对于运营商而言，拥有大规模的用户群、品牌影响力和市场推广经验，全业务运营的SP是一个具有很高价值的供应商和合作者。对于内容商来说，更像一个“人气很旺的卖场”。所以门户类SP，依然是移动增值市场上不可或缺的主力。向这类SP转型需要在短期内扩大公司规模，最直接有效的方式就是进行购并和整合。因此，是否拥有足够的资金成为该转型方式的重要制约因素，而购并后是否能够进行有效的整合和管理则是这类SP成功运作和持续发展的主要保障。

专营型SP：与综合型SP相对而言的是专营型SP，顾名思义就是专注于一个或者几个相关领域的增值业务。例如，音乐领域、生活服务领域、游戏领域。这类SP的定位是以内容领域做纵向整合，不仅做宣传平台，销售平台，同时也做原创内容。目前已经有很多SP瞄准数字音乐市场，例如，A8、掌上灵通和华友世纪。纵向整合的最快方式也是进行购并，因此资金准备也是实现这类转型的首要准备。但是更为关键的在于SP是否对专注的领域具有深刻的理解和专业运作水准，因此，明确的市场定位、专业的人才储备和内容资源将成为这类SP成功的关键。

研发型SP：不具备强大资金实力的SP还可以向“研发型SP”转型。所谓“研发型SP”不是指拥有内容产品的CP，而是能够在把握市场需求的基础上尽力开发特色产品或代理特色业务。这类SP可以凭借研发和创新能力建立起企业核心竞争力，向这类SP转型需要企业拥有专业的研发人才和对市场脉搏的准确把握。在企业发展初期也可以与CP、运营商、学校、研究机构等进行合作，逐渐提高自身的研发创新能力。

总而言之，SP的转型将是生存方式的调整，是新兴行业经历诞生初期的泡沫后重新回归理性的必然选择。在相当长一段时间内，SP仍有很大的发展空间。隔行如隔山，无论从组织结构、人才准备、技术开发等方面，CP、运营商都不可能直接做SP，他们需要的是能够给产业链带来真正价值的有实力的SP。因此，SP转型的最终落脚点必须是提升在价值链中的核心价值，以求在激烈的市场竞争中取得长足发展。

(二)投资焦点

1、移动增值运营方面

投资焦点之一——差异化的服务

很明显，目前国内的移动增值服务同质竞争现象十分严重，并且在很大程度上还处于“卖方经济”，运营商也好，SP也好，“一相情愿”地推出一系列增值服务，如中国移动力推的彩信业务，广大用户并不买帐。移动增值服务行业应是一个“买方经济”，产业链中的有关主体所关注的应该是最终用户的贴心服务，而不是想当然地推出一些产品来，如位置服务，尽管其在推出前业内一致看好，但该服务推出后却连连受挫，并未实现人们所期待的效果。

当评价何种增值服务最为赢利，SP们需要考虑如下几个因素：

内容的提供：内容只能从单一来源获取还是能从多种来源获取会影响到它的价值。在某种程度上，内容的可获取性对于最终用户而言比服务本身的价值还要重要。

内容的现实性：时效性强的内容如股票价格将比静态的信息更重要。

个人相关的和位置相关的内容：主要体现在与个人的喜好和所处的位置有关的服务内容

生活方式的匹配：适应人们日常生活的服务将会导致更多的访问并带来更多的价值。如通过移动终端实现的及时通讯功能即得到了很好的发展，当然这不止限于聊天，对于经常旅行的人和商人而言，通过手持终端读取和回复邮件也是很重要的。

我们需要切实了解用户的需求，在正确的时间、正确的地点、以正确的形式推出新的移动增值服务，而不能一味地引入在国外很受欢迎的服务，不然又会出现很多水土不服的现象，服务推出的时机也是很关键的因素。

投资焦点之二——扩展价值链

产业链中的任一主体都不可能扮演价值链中的所有角色，但是通过某种方式来扩展其在产业链中所扮演的角色将会是一种有利可图的行为，这一点可以通过增强自身的核心竞争力或兼并其他在某一领域有特殊优势的小公司的方式来实现。

目前中国移动和中国联通都开始向手机厂商定制具有某种特殊功能的手机，以增强自身的话语权。SP内部也频繁出现了大型SP并购中小SP的案例，因此业内有人称在移动增值服务领域并购的机会要多于投资的机会。

另外，很多已经在有线的互联网领域取得成功的服务提供商、分销商和解决方案公司也正努力以期能够在新形成的无线领域扮演同样的角色，这些公司包括传统的内容和数据提供商、门户网站、应用开发商和网络设备提供商等。

因此，在该产业链中选择可信的、有经验的合作伙伴是重要的。

投资焦点之三——开放的、标准化的技术开发平台

对于任何基于无线网络而制定的战略而言，一项重要的内容便是对基础设施的投资。一个开放式的、标准化的基础将会最大程度地支持现在的和将来的多变的、弹性的商业模式。

普天慧讯信息技术有限公司的CEO刘岩也认为，随着移动增值技术的发展，基于开放应用平台的移动增值服务架构将逐渐形成(Java和Brew已经属于此架构)，基于开放应用平台的移动增值服务以其灵活的服务特性、开放的应用下载方式、丰富的表现形式，将成为未来移动增值服务的主流形式。

基于开放应用平台的移动增值服务架构旨在建立基于互联网络的、服务于特定领域(例如LBS、ITS、移动证券服务等)的数据增值应用平台的开放式端到端解决方案。它发展和延伸了传统的基于单机应用的操作系统的概念，使得应用程序从一开始就以网络应用概念为基础，该架构包含嵌入端开放软件平台、服务端外挂应用支撑平台和空中数据协议接口。

2、终端产品来

投资焦点之一——WCDMA制式手机

目前3G用户中CDMA20001x用户最多，WCDMA位居次席，而CDMA20001x EV-DO用户最少。考虑到WCDMA可以从GSM上平滑过渡，在运营商的推动下，WCDMA将在未来的3G市场中占据主导地位，WCDMA制式手机将是未来几年内的投资重点。

投资焦点之一——双模、多模手机

双模、多模手机能够在多种制式下提供通信服务。事实上，运营商为了规避投资风险，并将投资利益最大化，2G、2.5G、3G网络将在相当长一段时间内共存，在此情况下，双模、多模手机的销售量在普及3G的过程中将是一个重点的投资方向。需要注意的是，双模、多模手机需要和运营商进行配合，手机定制可能是主要的方式之一。

投资焦点之一——拍照手机、音乐手机、智能手机

随着技术的发展，在彩屏手机、音乐手机以及拍照手机价格出现大幅度下降后，手机对于用户来说不再局限于是一种通信设备，而是向多媒体娱乐设备靠拢，通信只是手机的一个必要功能而已，因此彩屏手机、音乐手机以及拍照手机将是未来的发展重点，预计今后几年内，彩屏手机将占据手机出货量的90%以上，音乐手机占据出货量的50%以上，而音乐手机将占据出货量的20%以上。智能手机处理功能强大，与3G服务相得益彰，在未来几年内将以更快速度发展，如果在价格上有所突破的话，今后几年有望突破15%的市场份额。